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私募股权机构| IDG资本(三)熊晓鸽:向乔布斯学投资 股权投资中赚大钱的项目靠情怀而非计算

733 2017-08-25 收藏 来源:山天资产|卢毅涛
原创
摘要:乔布斯把技术的东西变成一个艺术消费品来做,苹果就不再是硬件公司了,而是艺术公司,成就商业帝国。熊晓鸽把风险投资从财务计算升华到艺术投资,成就了今日的IDG资本。

史蒂夫·乔布斯,美国发明家、企业家、美国苹果公司联合创办人,被认为是计算机业界与娱乐业界的标志性人物,先后领导和推出了麦金塔计算机(Macintosh)、iMac、iPod、iPhone、iPad等风靡全球的电子产品,深刻地改变了现代通讯、娱乐、生活方式。

熊晓鸽,IDG资本全球董事长,被誉为中国“风投教父”,“中国VC(风险投资)第一人”。熊晓鸽直言,在某些领域的投资决策深深地受到乔布斯的影响,从中吸取了很好的经验,最后获得了成功。

风险投资人的梦想

“创新的基础是创意,创意是什么?说到底就是一个梦想,每一个从商的人都是一个梦想家,这个梦想会衍生一个很牛的公司,开始都很小,但一定高质量。做风投就是让资本如何与这种企业结合,其实就是投资对人类有价值的梦想,让更多的美梦成真”。对风险投资,熊晓鸽如此解读。

创业者的情怀

熊晓鸽说“乔布斯离开苹果之后,去做Pixar。他从Pixar搞了十年回来以后,再做CEO的时候,第一次出场我就在现场。那天我就坐在地上。乔布斯做了个演示,按下Apple Computer的一个按钮,把computer这个字像爆米花似的蹦出去,computer变成Apple.Inc.,就叫苹果公司。他深受电影影响,学会把技术的东西变成一个艺术消费品来做,苹果不再是硬件公司了,而是艺术公司。”。

这也是IDG资本乃至熊晓鸽敢于在其投资生涯最短的决策时间(2个小时)就做出向传奇影业投入最大的8500万元单笔投资的重要原因。2016年,万达集团以35亿美元的作价收购传奇影业,IDG获利颇丰。

投资是艺术,赚大钱的项目靠情怀而非计算

我刚入行的时候,在硅谷,基本上很多人都在看半导体有关的项目,这些项目是能算得出来的,比如一个芯片要花多少钱,能卖多少钱。我们IDC就是做市场调研的,比如每年市场能卖多少个电脑,需要多少个CPU,多少个芯片,多少个键盘,这些都是能算出来的。凡是你能够准确算出来的是profession,你不能够很准确算得出来的那是艺术。

你能算清楚的东西,它不可能产生高额回报率,上百倍、甚至十倍都很难找得到。想要找到百倍甚至上千倍回报,必须是新鲜的技术,有无限想象空间的市场。

PC时代Windows很了不起。我入行的时候微软是最牛的,比尔·盖茨当时的理想,是每个人的桌子上有微软PC,这是他的愿景,也是他的情怀。现在情怀实现了,投资人的收益与当初计算的结果是天与地之间的差距。

熊晓鸽直言,如果我要算得出来(投资收益),我就不坐在这儿了,天天在美国算不就完了。所以说投资,尤其做风投,就是一个art,一个艺术。

究其而言,若风险投资是在白纸上做数学题,一就是一;若是在白纸上涂上纷纷色彩,则可能成为世界名画。

风险投资四大要点

熊晓鸽总结做风投的四要素是:第一是市场。市场判断是第一位的,因为只有市场大公司才能做大。第二,产品还要有一定的技术含量。如果没有一点技术进入的门槛,就很容易被人复制。第三,作为一个高速成长的技术型的公司,公司团队的执行能力和应变能力非常重要。第四,资本进入的时间,对时间点的把握很重要,太早太晚都不行。

IDG的情怀以及未来投资方向

“我们的梦想很简单,希望人们的生活、环境质量有所提高。未来我们将更多在移动互联网、文化创意产业、环境产业、医疗卫生等方面有所作为,也希望帮助更多的人梦想成真。”这就是熊晓鸽的梦想,IDG的情怀。

对于未来的具体投资方向,熊晓鸽认为有四个技术将可能引导未来企业创新创业——移动终端、云服务、社交技术以及大数据。

他认为在中国未来10年领风骚的一定是移动互联网,媒体的与移动互联网有关的技术公司。

90后是千里马,精神需求主导未来

中国90后的年轻人出来创业,这帮人未来就有可能是乔布斯、扎克伯格。年轻人是最容易迎合、接受并使用新兴技术的,包括比尔盖茨、乔布斯。他们有共同的特点,第一,是把握住了机会;第二,都有点偏执的精神,偏执的人看起来可能有点怪,就是因为这种怪,他很专注在自己的事业上,最终能够把事情能做成;第三,这个人是个好的leader,他能够找到一些人来跟他一起做。

比尔·盖茨我认为是个很好的leader,他能够把鲍尔默请来,让很多比他年纪大的人为他打工,包括Paul Allen。说明他们具有很好的领导力,把一些人忽悠来一起工作。

乔布斯则是笼络了许多有创意的人、技术的人,他自己是好的市场专家。


本文部分内容选自:商业周刊中文版商业周刊中文版《对话|熊晓鸽:投资是一门遗憾的艺术; 90后会是未来的乔布斯扎克伯格》以及创客100《看熊晓鸽的转型之路:媒体人华丽转身成风投教父》